風投 來源：南寧晚報 2021-11-01 10:29:11
10月29日是A股10月最后一個交易日，當天A股三大指數(shù)探底回升，紅盤收官。全周A股行情如同坐了一趟過山車，多空雙方圍繞滬指3500~3600點來回爭奪，全周滬指跌0.98%，深證成指跌0.29%，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)亮眼上漲2%。
上周A股上演過山車行情，那么，大盤在調(diào)整之后，A股11月能否迎來開門紅?
盤點 10月A股紅盤收官 滬指止步三連陰
上周，A股行情如同一趟過山車，上周一大盤拉升，而上周二至周四市場單邊下跌，上周五探底反彈，個股跌多漲少，滬指全周跌0.98%，深證成指跌0.29%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2%。
上周一大盤先拉升，上證綜指漲0.76%重回3600點;深證成指漲0.72%;創(chuàng)業(yè)板指上漲1.64%?？上现芏臅r候，新增資金承接力量不足，市場高開低走，放量收陰。隨后兩天持續(xù)下調(diào)，滬指收出三連陰。直到上周五的時候，多方才開始絕地反擊，滬指止步三連陰，當天滬指盤中一度向下逼近3500點關(guān)口，兩市午后開始一路走高。截至收盤，上證指數(shù)漲0.82%，報3547.34點;深證成指漲1.45%，報14451.38點;創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。
雖然10月29日A股大漲，但10月的行情只能用不溫不火來形容，滬指10月甚至是跌的。數(shù)據(jù)顯示，10月指數(shù)波動非常大，多空雙方圍繞滬指3500~3600點來回爭奪，滬指累跌0.58%，深證成指累漲0.99%，創(chuàng)業(yè)板指累漲3.27%。
在成交量方面，上周市場熱情有所回升，日均成交額穩(wěn)定在萬億元規(guī)模以上。上周，北向資金繼續(xù)買不停，在上周的5個交易日中，北向資金除了上周三凈流出30億元外，其余4個交易日均錄得凈流入，上周北向資金共計買入106.07億元。
雖然A股10月劇烈震蕩，可外資卻異常活躍，10月以來，北向資金合計凈買入328.4億元，較9月環(huán)比增加了23.21億元。從去年10月開始，北向資金已保持13個月凈流入。
華泰證券南寧營業(yè)部投資顧問曾博寒表示，上周以煤炭、石油、電力為首的資源股持續(xù)回調(diào)，釀酒、食品飲料、豬肉等消費類股熱度逐漸升溫，而新能源板塊由于今年下游新能源汽車銷量爆發(fā)而大漲。綜合來看，近期A股市場的階段性調(diào)整與周期股走低有很大關(guān)系，也是情緒面的具體反映。
興業(yè)證券廣西分公司投資顧問盧宏鋒認為，上周行情震蕩加劇，行情輪動加快，周期股持續(xù)大跌，新能源板塊表現(xiàn)相對亮眼。宏觀上看，2021年以來全球通脹持續(xù)走高，市場對滯脹的擔憂升溫，加上美聯(lián)儲QE退出前夕的多重沖擊下，四季度到明年上半年我國經(jīng)濟增速或仍有下行壓力，在此背景下各類資產(chǎn)回報表現(xiàn)或相對有限，周期股將走向尾聲。
熱點 新能源板塊領(lǐng)漲 寧德時代新高不斷
從熱點板塊來看，上周白酒、光伏、發(fā)電設(shè)備、乳制品、航空和新能源汽車等品種漲幅居前。受中央發(fā)布碳達峰碳中和文件利好影響，新能源板塊在上周連續(xù)走強，北向資金對鋰電池、光伏概念凈流入繼續(xù)居多。
10月29日，新能源板塊龍頭股寧德時代放量大漲5%，報收639元/股，目前已接近1.5萬億元。今年以來，寧德時代已累計上漲82.14%，股價持續(xù)突破新高，各路資金均大幅加倉，北向資金持股量較去年末上升了36.32%。上周，兩市成交金額最多的是寧德時代，累計成交144.93億元，目前寧德時代獲北向資金連續(xù)8周凈買入，成為北向資金本月成交金額最高的個股。
如今，寧德時代已成為公募基金重倉股的“香餑餑”。剛剛披露完畢的2021年基金三季報顯示，截至三季度末，共有1225只基金重倉持有寧德時代，截至三季度末持倉市值高達1171億元，超過了持倉貴州茅臺的1092億元，成為基金重倉股的頭牌。目前，匯添富基金、華夏基金和富國基金是持有寧德時代最多的公募機構(gòu)，截至2021年三季度末分別持有2101萬、1906萬和1723萬股，流通股占比為1.03%、0.94%和0.85%。
中信證券等多家券商也紛紛發(fā)布研報表示看好寧德時代的未來規(guī)劃，中金公司甚至喊出了800元的目標價。長城基金也表示，軍工、光伏、新能源車三個賽道在接下來的確定性相對較高，長期景氣度無虞。
不過，也有機構(gòu)認為，新能源板塊今年漲幅過高，目前如果再追高，投資風險系數(shù)較大。曾博寒表示，新能源板塊是10月A股炙手可熱的板塊，已經(jīng)連續(xù)兩周領(lǐng)漲大盤。新能源賽道整個產(chǎn)業(yè)鏈的估值水平基本都處在了歷史高位，很多龍頭公司的估值都已經(jīng)超過了百倍，風險已經(jīng)慢慢累積，追高風險較大，謹慎投資者可以等新能源板塊回調(diào)后再買入。
10月29日，隆基股份大漲逾9%，股價逼近歷史新高。在上周，隆基股份超過貴州茅臺成為北向資金成交金額第二位，累計成交金額97.19億元，一周上漲15.45%。
目前，隆基股份成為12家券商11月最看好的個股，同時獲得了東吳證券、開源證券、中國銀河、國泰君安4家券商的聯(lián)合推薦。
展望 大盤調(diào)整之后 11月能否迎來開門紅？
上周A股上演過山車行情，那么大盤調(diào)整之后，A股能否迎來開門紅?距離2021年收官還剩2個月，滬指在3500~3600點上下震蕩，A股后市整體投資機會如何?
對于后市，機構(gòu)分歧巨大。持樂觀態(tài)度的曾博寒表示，上周大盤出現(xiàn)調(diào)整，北向資金并沒有砸盤，反而大舉買買買，逢低買入撿“便宜”籌碼，說明了北向資金對A股仍持續(xù)看好，對后市還是相對樂觀的。目前三季報披露接近尾聲，市場快速進行風險釋放，A股有望逐步從連續(xù)調(diào)整的局面中擺脫出來。不過，市場對消費股預(yù)期的改善或仍處于早期階段，而三季報業(yè)績對個股的影響十分明顯，繼續(xù)關(guān)注三季報業(yè)績兌現(xiàn)情況。最后，建議投資者控制倉位，并同時做好市場可能出現(xiàn)超跌反彈的準備，可以重點關(guān)注成長股及券商板塊。
盧宏鋒認為，從短期看，隨著市場對地產(chǎn)風險擔憂的緩解以及政策不確定性的下降，市場短期并無系統(tǒng)性調(diào)整的風險。四季度放低期待尋找結(jié)構(gòu)性機會，行業(yè)配置邏輯從周期向消費，從高估值進攻向低估值防御。關(guān)注新能源、硬科技等主流賽道與對經(jīng)濟下行不敏感的軍工、新基建、核電、種業(yè)，與消費預(yù)期底已現(xiàn)的必要消費品等。
中信建投認為，11月第一周A股市場有繼續(xù)上漲的動力，超跌金融股的反彈將助力A股市場繼續(xù)反彈，建議重點關(guān)注三季報業(yè)績穩(wěn)定增長的藍籌股。此外，投資者對于尚處于底部的行業(yè)關(guān)注度持續(xù)上升，三季報結(jié)構(gòu)性修復(fù)機會良多，建議將更多精力聚焦在各自領(lǐng)域的細分景氣方向。
中信證券表示，11月起A股或?qū)㈤_啟中期藍籌回歸行情，相對成長的高預(yù)期和周期的高基數(shù)，低位價值板塊行情趨勢更明確。預(yù)計年底美聯(lián)儲Taper方案將如期落地，但不改國內(nèi)宏觀流動性合理充裕的環(huán)境，基本面差異下人民幣資產(chǎn)相對吸引力凸顯，資管新規(guī)過渡期收官下流動性將持續(xù)外溢。市場定價權(quán)由“短錢”向“長錢”轉(zhuǎn)移提速，期貨殺跌和新股破發(fā)帶來的短期流動性擔憂將迅速緩解，機構(gòu)端流動性預(yù)期依然向好，對低位價值板塊的共識和配置都將提升。
持謹慎態(tài)度的機構(gòu)中國銀河證券認為，展望11月A股市場難言趨勢性機會。預(yù)計貨幣政策保持穩(wěn)健，降準的可能性不高，此外財政或?qū)⒅鸩桨l(fā)力，表現(xiàn)于促消費和基建投資。外圍或有風險，盡管存量流動性仍是寬松的狀態(tài)，情緒波動較難避免，有可能對A股市場造成擾動。
平安證券也認為，市場對于后續(xù)資金面仍然偏謹慎，在此背景下，市場整體缺乏向上動力，預(yù)計后續(xù)將維持震蕩態(tài)勢。對投資者而言，建議圍繞業(yè)績超預(yù)期和高景氣主線均衡配置。(記者盧道明)
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
