風(fēng)投 來源：南寧晚報(bào) 2022-01-04 14:09:32
隨著2021年行情收官，權(quán)益類基金的年度投資成績單也已出爐。2021年，A股上演了一場極致的結(jié)構(gòu)性行情，“寧組合”接力“茅指數(shù)”高歌猛進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)、教培、消費(fèi)和醫(yī)藥等卻遭遇重挫;白馬藍(lán)籌風(fēng)頭不再，中小盤卻在“專精特新”的東風(fēng)下異軍突起。
權(quán)益類基金方面，2021年一共出現(xiàn)了3只“翻倍基”。憑借著重倉新能源，由崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)和前海開源新經(jīng)濟(jì)包攬2021年權(quán)益類基金冠亞軍。其中，前海開源公用事業(yè)以119.42%的收益率奪冠。此外，肖肖與陳金偉共同管理的寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)摘得權(quán)益類基金季軍，2021年度收益率100.52%。
前海崔宸龍包攬權(quán)益基金冠亞軍
在A股市場極端分化的行情背景下，2021年公募基金整體表現(xiàn)與2020年相比反差極大，新能源賽道“一枝獨(dú)秀”，重倉新能源的基金業(yè)績也大幅領(lǐng)先;曾經(jīng)風(fēng)光無限、基金重倉的白酒、醫(yī)藥陷入調(diào)整，讓很多頂流基金經(jīng)理黯然失色。截至2021年12月31日，2021年以來主動(dòng)權(quán)益基金平均獲得8.31%的收益，首尾收益率相差151.72%，三分之二基金取得正收益，僅80只基金年內(nèi)收益率超50%。可見2021年不少投資者未能像2020年那樣躺贏，凸顯出辨別公募基金的主動(dòng)管理能力的重要性。
具體來看，在2021年A股震蕩走勢下，仍有3只基金實(shí)現(xiàn)翻倍，實(shí)屬不易。憑借前海開源公用事業(yè)119.42%的年度收益率，崔宸龍也因此成為2021年度收益率排名冠軍基金經(jīng)理，而其管理的另一只基金前海開源新經(jīng)濟(jì)上漲109.36%，年度排名第二。
崔宸龍從2021年初基金業(yè)績排名全市場倒數(shù)10%，到年度第一，離不開其對(duì)新能源賽道的堅(jiān)守。關(guān)于新能源板塊高估值的問題，崔宸龍此前在接受記者采訪時(shí)表示，他對(duì)估值容忍度相對(duì)比較高，更關(guān)注個(gè)股和行業(yè)的空間，認(rèn)為空間決定了長期的復(fù)合回報(bào)率。
此外，亞軍基金經(jīng)理由肖肖和陳金偉共享，他們共同管理的寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A獲得年度排名第三，年度收益率為100.52%，是2021年的第三只翻倍基金;韓創(chuàng)獲得季軍基金經(jīng)理，其管理的大成國企改革、大成新銳產(chǎn)業(yè)和大成睿景A分列年度排名第四、第六和第七名，收益率分別為94.76%、89.03%和88.25%。
2021年排名靠前的主動(dòng)權(quán)益類基金的另一大特征是，與往年排名靠前基金抱團(tuán)一個(gè)行業(yè)不同的是，除了專注新能源的冠軍基金，其他幾只基金持倉分散、輪動(dòng)頻繁，不依靠抱團(tuán)也能取得優(yōu)異業(yè)績表現(xiàn)。國泰君安分析師指出，2021年市場風(fēng)格切換、抱團(tuán)瓦解后，“抱團(tuán)行為程度低”的基金經(jīng)理產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)，均衡配置的優(yōu)勢凸顯。
新能源、周期股指數(shù)型基金業(yè)績領(lǐng)先
結(jié)構(gòu)性行情還體現(xiàn)在行業(yè)表現(xiàn)上。中信一級(jí)行業(yè)中，2021年電力設(shè)備及新能源表現(xiàn)最好，漲幅達(dá)50.41%，連續(xù)2年排名行業(yè)第一，周期股崛起?；A(chǔ)化工、有色金屬、煤炭、鋼鐵等漲幅居前，消費(fèi)者服務(wù)行業(yè)跌落神壇，由2020年的漲幅第三跌落至2021年的行業(yè)排名倒數(shù)第一，食品飲料行業(yè)由2020年的漲幅第二跌落至2021年的行業(yè)排名倒數(shù)第六。
市場極端分化，跟蹤部分板塊相關(guān)指數(shù)的指數(shù)型基金同樣分化。數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)型基金表現(xiàn)整體不如主動(dòng)型基金。具體來看，指數(shù)型基金年內(nèi)收益率中值為5.42%，獲得正收益基金占比64.8%。
表現(xiàn)居前的指數(shù)型基金均為處于新能源賽道的基金，其中最高年內(nèi)收益率為65.06%。收益率排名前15的指數(shù)型基金中，華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF規(guī)模最大，超100億元。表現(xiàn)最差的指數(shù)型基金是鵬華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF，年內(nèi)下跌31.29%;其次是景順長城中證港股通科技ETF，下跌31.11%。
值得注意的是，排名靠前的前7只指數(shù)型基金均成立于2021年，且均為權(quán)益類ETF。實(shí)際上，2021年權(quán)益類ETF迎來爆發(fā)式增長，新成立產(chǎn)品數(shù)量連續(xù)5年保持增長，2021新成立基金數(shù)量是之前7年之和，規(guī)模上于2021年首次突破萬億元大關(guān)，雙創(chuàng)ETF、MSCI中國A50ETF、增強(qiáng)型ETF等創(chuàng)新品種不斷豐富。
回顧2021年債市，可轉(zhuǎn)債市場的表現(xiàn)尤其亮眼，從年初二八分化行情下的估值跌出低位，到一路上揚(yáng)后的估值高企。截至2021年12月31日，中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券指數(shù)全年上漲17.27%，漲幅超過多個(gè)主要股指。
這也使得可轉(zhuǎn)債基金領(lǐng)跑全市場債券基金，4只產(chǎn)品2021年度收益率超40%，這一收益比之權(quán)益類基金也不遑多讓。具體來看，前海開源可轉(zhuǎn)債以48.63%的年度收益率摘得2021年債券基金冠軍;此外，華商豐利增強(qiáng)定開A、天弘添利E分別以45.23%、44.87%的收益率位居亞軍和季軍，而這兩只基金均重倉了可轉(zhuǎn)債;緊隨其后的是廣發(fā)可轉(zhuǎn)債A，該基金的年度收益率也高達(dá)42.88%。
標(biāo)簽： 權(quán)益類基金 年度投資 成績單出爐 新能源主題 業(yè)績領(lǐng)先
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