快訊 來(lái)源：深圳商報(bào) 2023-02-07 08:11:49
深圳市鑫信騰科技股份有限公司擬通過(guò)創(chuàng)業(yè)板IPO募資5.08億元，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券。自去年中提交申報(bào)稿后，公司至今已收到兩輪審核問(wèn)詢函。招股書顯示，鑫信騰客戶集中度較高，而毛利率和研發(fā)費(fèi)用率均低于行業(yè)平均水平。此外，IPO前夕小米長(zhǎng)江基金低價(jià)轉(zhuǎn)讓了部分所持股份。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別是1.85億元、3.25億元、3.78億元、1.89億元，同期歸母凈利潤(rùn)分別為1840.35萬(wàn)元、2509.83萬(wàn)元、5298.49萬(wàn)元、1593.11萬(wàn)元。由此可見(jiàn)，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)雖然最近幾年持續(xù)增長(zhǎng)，但其2020年?duì)I收增速明顯放緩。
報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為45.22%、40.76%、45.77%和37.89%，毛利率存在一定波動(dòng)，且低于行業(yè)平均水平。對(duì)此，公司解釋稱，毛利率水平低于同行業(yè)可比公司，主要系下游應(yīng)用領(lǐng)域、服務(wù)的主要客戶、產(chǎn)品細(xì)分類別不同所致。
此外，鑫信騰研發(fā)費(fèi)用率低于行業(yè)平均水平。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)支出分別為2302.67萬(wàn)元、3605.33萬(wàn)元、4299.92萬(wàn)元和2234.39萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為12.48%、11.11%、11.38%和11.82%，研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司平均水平。
對(duì)此，鑫信騰回應(yīng)稱，公司研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司的原因主要系華興源創(chuàng)、燕麥科技研發(fā)費(fèi)用率較高，整體拉高同行業(yè)研發(fā)費(fèi)用率。
招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司來(lái)自前五大客戶的營(yíng)業(yè)收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為65.11%、57.98%、67.00%和46.99%，客戶集中度較高。
對(duì)此，鑫信騰回應(yīng)稱，消費(fèi)電子頭部品牌對(duì)自身的供應(yīng)商均有嚴(yán)格、復(fù)雜、長(zhǎng)期的認(rèn)證程序，作為上述品牌客戶的合格供應(yīng)商，公司始終注重產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力及服務(wù)質(zhì)量，向主要客戶持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和專業(yè)的服務(wù)，并始終保持長(zhǎng)期、穩(wěn)定的良好合作關(guān)系。
值得一提的是，小米長(zhǎng)江基金在公司IPO前夕與同創(chuàng)財(cái)金、上銀國(guó)發(fā)、燃點(diǎn)貳號(hào)分別簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的5.93%股份分別轉(zhuǎn)讓給上述三家機(jī)構(gòu)，價(jià)格為12 元/股，轉(zhuǎn)讓金額合計(jì)6096萬(wàn)元。
此次轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于公司2021年增資價(jià)格15元/股。在轉(zhuǎn)讓股份后，小米長(zhǎng)江基金持股比例降低為4.53%。
對(duì)此，公司解釋稱，本次股份轉(zhuǎn)讓與前次增資的時(shí)間間隔不長(zhǎng)且股份轉(zhuǎn)讓款并不能為公司所用，故在前次增資價(jià)格的基礎(chǔ)上進(jìn)行適當(dāng)折減，本次轉(zhuǎn)讓價(jià)具有公允性，不存在異常的情況。本次轉(zhuǎn)讓不存在委托持股、信托持股、利益輸送或其他利益安排，不存在糾紛或潛在糾紛。
事實(shí)上，小米不僅是公司股東同時(shí)也是公司客戶。報(bào)告期內(nèi)，鑫信騰向小米系關(guān)聯(lián)銷售收入的金額分別為193.9萬(wàn)元、2560.6萬(wàn)元、1089.24萬(wàn)元及162.44萬(wàn)元，占收入比重分別為1.06%、7.91%、2.9%及0.86%。(記者 陳燕青)
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