風投 來源：電鰻快報 2022-05-19 10:41:45
“說的比唱的好聽”，這是投資者近期對匯安基金的一個評價。究其原因是匯安基金高調喊出“構筑投資研究的‘3+3’體系”，但實際上，該基金公司旗下偏股基金的近三年業(yè)績僅是同類基金平均水平的一半，并且該公司已經持續(xù)三個季度在縮減股票倉位。
尤為注意的是，由于知名基金經理致歉，基金經理離職現(xiàn)多米諾連鎖反應。匯安基金是不是在自話自說?還能翻身嗎?
業(yè)績殿后還不斷調低倉位
《電鰻財經》據(jù)同花順最新統(tǒng)計，截至今年一季度末，匯安基金管理規(guī)模449.06億元，旗下基金數(shù)量多達101只，但經理人數(shù)卻僅14人。該公司旗下股票型基金有8只，基金規(guī)模合計6.49億元;混合型基金55只，管理規(guī)模為111.38億元。
值得注意的是，匯安基金旗下的偏股型基金，今年以來平均回報率為-23.46%，既跑輸同類公司-20.87%的平均業(yè)績，也跑輸同期滬深300指數(shù)-18.92%的漲跌幅，在可比的147家基金公司中排名第108名。此外，匯安基金旗下的偏股型基金近3月、近6月、近1年平均回報率分別為-12.63%、-23.06%、-17.18%，均跑輸同類公司平均回報率-12.53%、-21.10%、-13.87%。
對投資者來說，近3年的管理業(yè)績，或許更有參考價值。
同花順數(shù)據(jù)顯示，近3年，匯安基金旗下的偏股型基金平均回報率為36.98%，而同類公司這一時期平均業(yè)績?yōu)?6.45%，其管理業(yè)績僅是同類公司業(yè)績的55%。在100家可比公司中，排名第90名。
《電鰻財經》注意到，匯安基金不但權益投資業(yè)績殿后，其配置股票的比例也在不斷萎縮，妥妥的沒信心。數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度，匯安基金股票投資比例為23.54%，但2021年三季度、四季度這一持股比例持續(xù)下降，股票投資比例分別為21.59%、18.20%。時至今年一季度，匯安基金再度調低了股票配置，股票投資比例僅為16.07%。
驚現(xiàn)多米諾連鎖反應
一方面，匯安基金在持續(xù)調減股票配置比例，一方面卻高喊機會來臨。
2022年5月12日，匯安基金首席研究官、基金經理吳尚偉公開表示，目前已經構筑起投資研究的“3+3”體系，即選股的三步驟和交易的三策略。在選股方面，選擇優(yōu)秀行業(yè)、構建平衡組合、挖掘優(yōu)質公司;在交易方面，核心資產長期持有、衛(wèi)星資產靈活配置、整體組合風險收益適當。“經過大幅調整后，A股市場估值已經具有吸引力;很多經濟數(shù)據(jù)正在逐步迎來拐點，后續(xù)二級市場將逐漸向好。”吳尚偉表示。吳尚偉擁有13年證券從業(yè)經驗、7年基金投資經驗。在他看來，組合管理是一門平衡的藝術，一方面，基金經理要對自己的持倉品種極為自信;另一方面，則需要不斷嘗試否定或檢驗自己的組合，以確保組合能夠給持有人提供穩(wěn)健的回報。
匯安基金旗下的首席投資官、基金經理鄒唯，有著13年又273天的管理經驗，他在季報中稱，目前這個位置估值端的風險已經很小，尤其看得越長風險越小;而隨著時間的推移和業(yè)績預期的不斷明朗，短期的成長性折價和確定性折價對估值的壓制會逐步消除，所以目前需要回歸產業(yè)趨勢、聚焦業(yè)績端。鄒唯因新基金成立以來凈值大幅度回撤，在去年3月4日對外發(fā)表了公開致歉信，從后果看，鄒唯的馬失前蹄或許在一定程度上會引發(fā)公司的基金經理陣營乃至產品結構上的一系列多米諾連鎖反應。
《電鰻財經》還注意到，匯安基金旗下的基金經理已經出現(xiàn)了集中離職的現(xiàn)象。匯安基金原權益投資首席投資官、基金經理沈宏偉，在匯安基金任職剛滿4年，卻于2021年7月30日離職;同日，2017年11月加入匯安基金的張再奇，也提出離職。在此一個月前的2021年6月11日，基金經理商震在公司內任職還不足兩年便掛靴而去。2021年8月3日，匯安基金公告稱，沈宏偉因個人原因于2021年7月30日離任匯安資產輪動混合，由原基金經理周加文管理。2021年7月30日，黃濟寬因公司工作調整，離任匯安嘉鑫純債債券、匯安鼎利純債，增聘基金經理金鴻峰。
2022年4月26日，匯安基金再度發(fā)布基金經理變更公告，“老將”陳欣因公司工作調整離任匯安豐益混，該基金由原共同管理該基金的張昆獨立管理。(林妍)
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