快訊 來源：中國財投網(wǎng) 2023-02-20 08:14:02
在私募股權(quán)投資行業(yè)快速發(fā)展的背景下，上市公司布局熱情較高。今年以來，已有天士力、南京醫(yī)藥、佳禾食品、新特電氣等多家公司宣布設(shè)立私募股權(quán)投資公司。業(yè)內(nèi)認為，參設(shè)私募股權(quán)投資意在資源整合，總體看既有機遇也有風險，相關(guān)公司應(yīng)注意防范風險。
天士力日前公告，公司擬以自有資金3.9億元人民幣認購紹興天士力生物醫(yī)藥股權(quán)投資合伙企業(yè)39%份額。該合伙企業(yè)的認繳額為10億元，合伙企業(yè)將以醫(yī)藥醫(yī)療相關(guān)產(chǎn)業(yè)，包括生物制藥、高端醫(yī)療器械、醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)、精準醫(yī)療、特殊醫(yī)學用途食品等的高科技、高成長且具有良好發(fā)展前景和退出渠道的企業(yè)為主要投資方向。
根據(jù)記者梳理，上市公司參與私募股權(quán)投資的角色主要分為兩種：一種為純財務(wù)投資人，參與投資以期獲得收益回報;另一種則是與私募股權(quán)投資機構(gòu)合作成立產(chǎn)業(yè)基金，在上市公司所處行業(yè)內(nèi)進行投資，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的拓展與延伸。
從未來退出方式來看，大多公司表示，將直接出讓被投資企業(yè)股權(quán)、出資份額等，通過IPO、反向收購、并購、管理層收購等方式實現(xiàn)投資退出。
近年來，我國私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展較快。截至今年1月末，存續(xù)私募股權(quán)投資基金31046只，存續(xù)規(guī)模11.07萬億元。
對此，知名財經(jīng)評論員宋清輝指出，“通過參與股權(quán)投資可以對公司閑置資金進行利用，有助于增厚公司業(yè)績。此外，上市公司從資源整合角度考慮，通過布局私募股權(quán)投資可以把公司在行業(yè)的資源變現(xiàn)，同時還能為公司未來并購打下基礎(chǔ)。”
北方一家券商投行高管對記者表示，“參與私募股權(quán)投資也存在風險，因為其本身是高風險行業(yè)，具有周期較長、流動性較低、投資回收期較長等特點，期間面臨著諸多風險。一旦投資失敗，不僅會對自身現(xiàn)金流造成沖擊，還有可能影響到公司主業(yè)的發(fā)展。”
私募股權(quán)投資公司是干什么的?
私募股權(quán)投資基金管理公司作為專業(yè)投資管理機構(gòu)，在私募股權(quán)投資基金的發(fā)起設(shè)立、管理運營和到期清算中都起到重要的作用。
主要表現(xiàn)在以下方面：
1、私募股權(quán)投資需要以基金方式作為資金的載體，通常由基金管理公司設(shè)立不同的基金募集資金后，交由不同的管理人進行投資運作。
2、基金經(jīng)理人和管理人是基金管理公司的主要組成部分，通常是有豐富行業(yè)投資經(jīng)驗的專業(yè)人士，專長于某些特定的行業(yè)以及處于特定發(fā)展階段的企業(yè)，經(jīng)過調(diào)查和研究后，將基金投資于若干企業(yè)的股權(quán)，以求日后退出并取得資本利得。
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