財經(jīng) 來源：城市金融報 2022-08-26 09:36:27
基金定投扣款前將新增風險等級判斷，近日，交通銀行發(fā)布公告稱，自9月5日起，在基金定投扣款、快溢通自動轉(zhuǎn)入扣款發(fā)起時增加風險等級判斷，若客戶風險承受能力評估結果有效期滿或與產(chǎn)品風險等級不匹配，系統(tǒng)將不會進行扣款。交通銀行更新基金定投類業(yè)務協(xié)議都有哪些考慮，未來其他銀行是否會跟進?
8月24日，交通銀行發(fā)布關于更新基金定投類業(yè)務協(xié)議及快溢通業(yè)務升級的公告。根據(jù)公告內(nèi)容，自9月5日起，該行將在基金定投扣款、快溢通自動轉(zhuǎn)入扣款發(fā)起時增加風險等級判斷，若客戶的風險承受能力評估結果有效期屆滿或與擬購買的產(chǎn)品風險等級不匹配，該行系統(tǒng)將不會進行扣款。
基金定投扣款增加風險等級判斷
據(jù)交通銀行客服人員介紹，簽訂基金定投協(xié)議時，客戶風險等級是符合相應條件的，所以此前到了約定的定投時間系統(tǒng)會進行相應扣款，而扣款增加風險等級判斷后，每次扣款前系統(tǒng)都會對客戶的風險承受能力再次進行判斷，若客戶的風險承受能力與擬購買的產(chǎn)品風險等級不匹配，系統(tǒng)將不會進行扣款。
對于基金定投扣款增加風險等級判斷的原因，上述客服人員表示，按照證監(jiān)會的規(guī)定，基金銷售機構需要根據(jù)投資人的風險承擔能力銷售不同風險等級的產(chǎn)品?，F(xiàn)在市場波動比較大，因此需要根據(jù)實際情況進行實時的風險評判。
除扣款前增加風險等級判斷外，公告還顯示，自9月2日起交通銀行將更新基金定投類業(yè)務協(xié)議。根據(jù)更新協(xié)議內(nèi)容，交通銀行新增一則條款：當投資者風險承受能力評估結果有效期屆滿或投資者風險承受能力與擬定投的基金產(chǎn)品風險等級不匹配時，交通銀行自動中止扣款及/或中止受理投資者基金申購申請，直至投資者風險承受能力評估結果恢復有效且投資者風險承受能力與擬定投的基金產(chǎn)品風險等級匹配。
某基金公司的相關人士表示，公告所指出的情況分為兩種,一種是風險評估是有有效期的，有效期滿需要重新評估;另一種情況是定投的基金產(chǎn)品風險等級并不是一成不變的，若產(chǎn)品風險等級提升，投資者的風險承受能力沒變就可能出現(xiàn)錯位，因此就需要系統(tǒng)進行評估，而這種風險評判規(guī)則一般由銀行等基金代銷渠道自主決定。
在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，交通銀行更新基金定投類業(yè)務協(xié)議增加扣款前風險等級判斷，主要是為了讓合適的客戶匹配合適的產(chǎn)品，避免引發(fā)糾紛，保護投資者的利益，如果出現(xiàn)客戶風險與理財產(chǎn)品不匹配，就容易導致投資者利益受損，也埋下了糾紛隱患，因此銀行方面加大了相應基金定投的風險管理。
預計后續(xù)將有銀行跟進細化風險條款
據(jù)了解，定投是基金申購的一種方式，基金定投業(yè)務是指投資者通過向基金銷售機構提交申請，約定每期扣款時間和扣款金額，由銷售機構于每期約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基金申購申請的一種投資方式。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前在基金定投扣款方面，多數(shù)銀行是按約定直接進行扣款。某國有大行客服人員表示，基金定投風險投資者風險評估有效期為一年，評估有效期之內(nèi)，不會再進行評判，定投日會自動進行扣款。
“近期，沒有相關基金定投協(xié)議更新，投資者風險評估是一年的有效期，有效期內(nèi)系統(tǒng)會正常進行扣款，若風險評估過期，也不會影響基金定投計劃執(zhí)行，還是能夠正?？劭?。”另一家股份制銀行客服人員表示。
其他多家銀行客服亦表示，在基金定投扣款前不會進行風險等級判斷，不過若投資者風險評估到期失效，可能會影響基金定投扣款，而一般風險評估到期前系統(tǒng)都會做出提示，客戶可通過手機銀行重新進行風險評估。對于基金定投中止申購或扣款失敗的原因，上述客服人員均透露一般是投資者卡上沒有錢、卡片狀態(tài)異?；?span id="xiu2r7m" class="keyword">基金公司確定沒有成功等。
根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》,基金銷售機構應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定了解投資人信息，堅持投資人利益優(yōu)先和風險匹配原則，根據(jù)投資人的風險承擔能力銷售不同風險等級的產(chǎn)品，把合適的基金產(chǎn)品銷售給合適的投資人。
在市場波動背景下，此前不少銀行客戶經(jīng)理建議做基金定投，以達到分散風險的效果，此外，亦有銀行聯(lián)合基金公司對定投基金費率進行優(yōu)惠。
在財經(jīng)評論員郭施亮看來，現(xiàn)階段定投風險主要是市場環(huán)境不明朗，定投可能需要耗費一定的時間成本以及價格波動的風險。從大趨勢來看，目前市場估值比較合理，定投風險應該不大，但未來對投資者適當性要求或者對客戶風險承受能力的識別會越來越嚴格，間接起到保護投資者利益的作用，減少投資者盲目定投的風險，提升客戶的風險承受能力。
王紅英認為，預計后續(xù)銀行也會根據(jù)相關規(guī)定進行協(xié)議風險條款的細化，甚至可能會增加對基金經(jīng)理道德和專業(yè)性的條款要求，使投資者有相應的風險追溯權利。 李海顏
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
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